瑞泰新材上市对江苏国泰有什么影响嘛 瑞泰新材过会
作者 | 金陵资本圈 牛努力
刚刚，
瑞泰新材（301238）
鸣锣上市，江苏“分拆第一股”诞生。
瑞泰新材此次首发18333.33万股，首发价格19.18元/股，发行市盈率23.35倍，发行后公司总股本73333.33万股。
瑞泰新材此次IPO中介机构：保荐人（
主承销商
）-中信证券，律师事务所-北京君合，审计机构-立信。
瑞泰新材此次共计
募集资金35.16亿元
，创下
江苏企业创业板首发募资纪录
，也是今年以来江苏A股上市公司首发募资
第二高
，仅次于纳芯微（58.11亿元）。
募资将用于
“波兰华荣新建 Prusice 4 万吨/年锂离子动力电池电解液项目”、“宁德华荣年产 8 万吨新材料项目”、“华荣化工新建实验楼和现有环保设施提升项目”、“华荣化工智能化改造项目”、“补充流动资金”
等。
瑞泰新材简介
瑞泰新材成立于2017年4月，注册地位于苏州张家港。
公司主要从事锂离子电池材料以及硅烷偶联剂等化工新材料的研发、生产和销售。
通过多年技术积累，瑞泰新材掌握了锂离子电池电解液及相关材料的制造生产所需的主要核心技术，公司是锂离子电池电解液第一梯队厂商，出货量最近3年皆位列国内前三。
（2020年国内锂离子电池电解液出货量份额）
公司主要行业竞争对手有天赐材料、新宙邦以及杉杉股份，这三家公司全球出货量分别排名第一、第二、第五，瑞泰新材排名第三。
在硅烷偶联剂方面，公司产品整体稳定性以及工艺精度较高，主要下游应用包括高档涂料、玻璃纤维等，目前已处于国际大型化工企业的供应商序列中。
公司的主要客户有宁德时代、LG化学、新能源科技、亿纬锂能、村田新能源、松下等。
报告期内（2019年、2020年、2021年），公司
前五大客户的收入
占营业收入的比例分别为
79.37%、78.04%及86.96%。
同期，公司境外销售占比为18.99%、36.72%及 17.39%。
瑞泰新材主要财务数据
报告期内（2019年、2020年、2021年），瑞泰新材营业收入分别为16.57亿元、18.15亿元、52.03亿元，分别同比增长27.97%、9.55%、186.66%。
同期，公司归母净利润分别为1.77亿元、2.57亿元、6.02亿元，分别同比增长97.26%、45.49%、134.10%。
单位：亿元
公司预计2022年上半年实现营业收入35-39亿元，同比增长 96.88%-119.38%；实现归母净利润5.4-5.9亿元，同比增长215.66%-244.89%
报告期内，公司研发费用为6799.00万元、5762.56万元和12305.76万元，在营业收入中占比为4.10%、3.17%和2.37%。
瑞泰新材实际控制人
本次发行前，
瑞泰新材控股股东江苏国泰
直接持有公司90.91%股份，并通过控股企业国泰投资间接控制公司3.64%股份。本次发行完成后，江苏国泰仍能对公司实施控制。
江苏国泰是一家A股上市公司，国际贸易公司持有江苏国泰33.30%的股份，系公司控股股东江苏国泰的第一大股东、控股股东及实际控制人。因此，国际贸易公司是瑞泰新材的实际控制人。国际贸易公司由张家港市人民政府100%出资设立。
瑞泰新材属于分拆上市
，
而且是省内第一家成功分拆上市的企业。
江苏省内，除了江苏国泰，还有东山精密、中天科技、徐工机械、中国天楹、华光环能、南钢股份提出过分拆子公司上市计划。
